Milliarden-Deal bei Mobilfunkinfrastruktur: Gleiss Lutz berät Deutsche Telekom bei Verkauf ihres Funkturmgeschäfts an die Investoren Brookfield und DigitalBridge

​Ein Gleiss Lutz-Team hat die Deutsche Telekom AG im Rahmen des Bieterverfahrens zum Verkauf einer Mehrheitsbeteiligung von 51 Prozent an ihrem Funkturmgeschäft GD Towers an eine Bietergemeinschaft, bestehend aus der kanadischen Investmentgesellschaft Brookfield und dem US-amerikanischen Infrastrukturinvestor DigitalBridge, beraten. Das Funkturm-Portfolio der Deutschen Telekom wird dabei mit einem Enterprise Value von 17,5 Milliarden Euro bewertet. Der Vollzug der Transaktion unterliegt den üblichen regulatorischen Genehmigungen und ist für Ende 2022 geplant.

Die Deutsche Telekom behält 49 Prozent der Anteile und bedeutende Minderheitsrechte.

Mit rund 800 Mitarbeitenden betreibt GD Towers mehr als 40.000 Standorte in Deutschland und Österreich. Das Unternehmen erzielte 2021 einen pro forma Umsatz von 1,1 Milliarden Euro. Das bereinigte pro forma EBITDA AL belief sich 2021 auf 640 Millionen Euro.

Telekom Deutschland und Magenta Austria werden über eine vorteilhafte langfristige Leasingvereinbarung weiterhin uneingeschränkten Zugriff auf die passive Infrastruktur von GD Towers haben.

Inhouse begleitete das folgende Team um Dr. Axel Lützner (Legal M&A) die Transaktion: Robert Joachim Saß, Rainer Stockmann, Christoph Appel, Dirk Langner, Friederike Vogel.

Ein Gleiss Lutz-Team um die Partner Dr. Ralf Morshäuser, Dr. Jan Balssen (beide München), Dr. Christian Cascante (Frankfurt, alle M&A), Steffen Carl (München, Gesellschaftsrecht, gemeinsame Federführung), Dr. Johann Wagner (Steuerrecht, Hamburg), Dr. Adrian Bingel (Stuttgart, Gesellschaftsrecht) sowie Counsel Dr. Tobias Falkner (München, M&A) hat die Deutsche Telekom AG bei dieser Transaktion umfassend beraten:

Dr. Olaf Hohlefelder (München, M&A), Dr. Patrick Mossler (Partner), Jan Philipp Mohr (Counsel, beide M&A, Hamburg), Prof. Dr. Michael Arnold (Partner), Dr. Vera Rothenburg (Partner, beide Gesellschaftsrecht, Stuttgart), Dr. Martin Viciano Gofferje (Partner, Berlin), Melina Grauschopf, Dr. Moritz Lochmann, Dr. Stephanie Dausinger, Maximilian Imre (alle München, alle M&A), Karen Gräfin vom Hagen, Nikolas Frey, Dr. Lucas Hertneck, Julia Schumann (alle Stuttgart), Dr. Michael Knierbein (Hamburg), Julia Wohlmuth (Frankfurt, alle M&A), Teresa Link (Stuttgart), Dr. Theresa Trautmann, Dr. Julius Scheifele (beide München, beide Gesellschaftsrecht), Dr. Hendrik Marchal (Counsel), Paul Hentschel (beide Hamburg), Dr. Ocka Stumm (Partner), Dr. Leonhard Kornwachs, beide Frankfurt, alle Steuerrecht), Dr. Alexander Molle (Partner, ​IP/IT, Berlin), Dr. Frank Schlobach (Partner), Dr. Katja Lehr (Counsel, beide Finance), Dr. Tim Weber (Partner), Maximilian Leisenheimer (beide Infrastructure/Real Estate, alle Frankfurt), Dr. Jacob von Andreae (Partner), Aylin Hoffs (beide Regulatory), Dr. Steffen Krieger (Partner, Arbeitsrecht, alle Düsseldorf).

Gleiss Lutz hat als Lead Counsel mit folgenden Kanzleien zusammengearbeitet:

Cuatrecasas (Partner: Pere Kirchner, Gerard Correig, Dr. Kai Christian Fischer, Associate: Roger Freixes Portes, alle Barcelona, alle M&A)

Schönherr (Sascha Hödl, Maximilian Lang, beide Partner, M&A).