„A trusted adviser to leading private equity houses …“

Chambers Europe 2015

Private Equity

Die Private Equity-Praxis von Gleiss Lutz gehört zu den Marktführern in Deutschland. Wir begleiten nationale und internationale Finanzinvestoren im gesamten Lebenszyklus eines Investments. Unser Beratungsspektrum umfasst die Akquisition, einschließlich der Entwicklung einer steueroptimierten Erwerbsstruktur, der Akquisitionsfinanzierung und der Managementbeteiligung. Wir begleiten Equity-Syndizierungen, postakquisitorische oder krisenbedingte Restrukturierungsmaßnahmen, Refinanzierungen und Rekapitalisierungen sowie Add-on Akquisitionen und Divestments. Am Ende des Investmentzyklus beraten wir schließlich den Exit in Form eines privaten Verkaufs, IPOs oder Dual Track-Verfahrens. Unser Full Service-Ansatz gewährleistet, dass unsere Private Equity-Anwälte jederzeit angesehene Experten in relevanten Rechtsgebieten sowie Branchenspezialisten in ein Mandat einbinden können.

Akquisitionen

Gleiss Lutz betreut Mandanten bei allen rechtlichen und steuerlichen Aspekten der verschiedensten Erwerbsvarianten in Form von Leveraged Buy-outs, Management Buy-outs, Management Buy-ins und ähnlichen Konstellationen, öffentlichen Übernahmen und Take Private-Transaktionen sowie beim Erwerb von Minderheitsbeteiligungen. Ein besonderer Schwerpunkt unserer Beratung liegt auf Large Cap-Transaktionen. Wir beraten aber auch bei Mid- und Small Cap-Transaktionen.
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Akquisitionsfinanzierungen

Integraler Bestandteil unserer Beratung ist die Finanzierung von Akquisitionen. Dies umfasst Senior und Mezzanine Loans von Bankenkonsortien, High Yield Bonds oder sonstige Schuldverschreibungen und Fremdfinanzierungsformen sowie hybride oder Eigenkapitalfinanzierungen. Da unsere Finanzierungsanwälte nicht nur auf Investorenseite auftreten, sondern in vielen Fällen auch Banken beraten, vereinen sie das Know-how, die Expertise und Marktkenntnis der Darlehensnehmer- und Darlehensgeberseite.

Managementbeteiligungen

Wir beraten vornehmlich Finanzinvestoren, aber auch Managementteams bei sämtlichen rechtlichen und steuerlichen Aspekten von Management- und Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen. Dabei reicht unsere Expertise von Beteiligungen des Top Managements über Modelle verschiedener Managementstufen bis hin zu komplexen, weltweit aufgelegten Management- und Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen.

Equity Syndizierungen

Im Rahmen von Equity Syndizierungen reicht unsere Erfahrung von Club Deals und Equity Bridge-Finanzierungen als Spezialformen der Eigenkapitalsyndizierung über Friends and Family-Programme bis hin zu klassischen post-akquisitorischen Syndizierungen des Eigenkapitals an weitere Finanz- oder strategische Investoren.

Restrukturierungen

Bei steueroptimierten oder krisenbedingten Restrukturierungsmaßnahmen nach einem Unternehmenskauf greifen wir auf die Expertise und Erfahrungen unserer Restrukturierungspraxis zurück. Gleiss Lutz zählt hier seit vielen Jahren zu den angesehensten Adressen in Deutschland. In der Finanzkrise begleiteten Private Equity- und Restrukturierungsanwälte der Kanzlei gemeinsam eine Vielzahl von Private Equity-Portfoliounternehmen bei prominenten und hochkomplexen Restrukturierungsfällen. Unser Beratungsspektrum erstreckt sich auf die Stadien des Eintritts und Fortschreitens der Krise, außergerichtliche Restrukturierungen sowie die Begleitung im Fall einer Insolvenz.
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Refinanzierungen und Rekapitalisierungen

Integrierte Teams aus Private Equity- und Finanzierungsanwälten beraten bei sämtlichen Spielarten von Refinanzierungen und Rekapitalisierungen. Dabei erstreckt sich unsere Beratung auf die Erarbeitung und Umsetzung aller steuer- und gesellschaftsrechtlicher sowie finanzierungstechnischer Konzepte.
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Exit

Jedes Private Equity-Investment wird zu einem bestimmten Zeitpunkt einem Exit zugeführt, sei es in Form eines IPOs, eines Verkaufs an einen weiteren Finanzinvestor (z.B. als Secondary oder Tertiary Buy-out) oder an einen strategischen Investor. Bei Börseneinführungen arbeiten unsere Private Equity-Anwälte eng mit den Experten der Praxisgruppe Kapitalmarktrecht zusammen. Das Beratungsspektrum bei direkten Verkäufen an einen weiteren Finanz- oder strategischen Investor beinhaltet die Vorbereitung des Verkaufs, einschließlich Vendor Due Diligence, Steuerstrukturberatung, Stapled Finance, Berücksichtigung etwaiger Roll-over Modell und, die Durchführung des Verkaufsprozesses, bis hin zur Strukturierung der Erlösverteilung. Darüber hinaus beraten wir bei Dual Track-Verfahren und sämtlichen damit in Zusammenhang stehenden Spezialfragen.
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Weltweite Beratung

Fast alle Private Equity-Transaktionen, die Gleiss Lutz begleitet, sind grenzüberschreitender Natur. Durch unser internationales Netzwerk von uns nahestehenden erstklassigen Anwaltskanzleien decken wir weltweit sämtliche Jurisdiktionen ab. Ganz nach Bedarf stellen wir in Absprache mit unseren Mandanten das jeweils beste globale Team zusammen. Als unabhängige Kanzlei können wir bei der Auswahl der lokalen Berater auf die spezifischen Bedürfnisse des Mandanten und des Mandats eingehen und so durchgängig hohe Beratungsqualität über Grenzen hinweg sicherstellen.
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Ansprechpartner

Dr. Jan Bauer
Taunusanlage 11
60329 Frankfurt
T +49 69 95514-254
E jan.bauer@gleisslutz.com

Dr. Jan Balssen, LL.M.
Karl-Scharnagl-Ring 6
80539 München
T +49 89 21667-206
E jan.balssen@gleisslutz.com